評論：建立存款保險制度對深化金改意義重大

 存款保險制度的建立是我國金融體制改革取得的又一重要成果，既關(guān)系到廣大存款人的切身利益，也關(guān)系到整個金融體系的公平競爭和穩(wěn)定發(fā)展，在提高存款人對金融機構(gòu)信心、防止存款擠兌、完善金融監(jiān)管、維護(hù)金融穩(wěn)定等方面將發(fā)揮重要作用。

1933年大危機后，美國率先建立存款保險制度，現(xiàn)在全世界已有110多個國家和地區(qū)建立了存款保險制度。實踐表明，該制度在保護(hù)存款人資金安全、提高存款人對金融機構(gòu)信心、防止存款擠兌、完善金融監(jiān)管、維護(hù)金融穩(wěn)定等方面發(fā)揮了重要作用，是金融業(yè)基礎(chǔ)性的制度安排，并最終形成以中央銀行最后貸款人、審慎監(jiān)管、存款保險制度"三位一體"為核心內(nèi)容的金融安全網(wǎng)和建立金融穩(wěn)定長效機制。

1993年《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》正式提出在我國建立存款保險制度，人民銀行會同有關(guān)部門歷經(jīng)21年進(jìn)行了的大量研究論證，起草了《存款保險條例(草案)》，并做好與現(xiàn)有法律體系的銜接。存款保險制度出臺是我國金融體制改革取得的又一重要成果，既關(guān)系到廣大存款人的切身利益，也關(guān)系到整個金融體系的公平競爭和穩(wěn)定發(fā)展，對進(jìn)一步深化我國經(jīng)濟(jì)、金融體制改革具有十分重大的意義。

所謂存款保險，是指投保機構(gòu)向存款保險基金管理機構(gòu)繳納保費，形成存款保險基金，存款保險基金管理機構(gòu)依照規(guī)定向存款人償付被保險存款，并采取必要措施維護(hù)存款以及存款保險基金安全的制度。其中，保險費成本由投保機構(gòu)承擔(dān)，而受益人是存款人。

一、為什么建立存款保險制度能更好地保護(hù)存款人利益？

第一，存款保險制度是經(jīng)過正式立法程序形成的一種制度安排，依法賠付存款人賠付限額內(nèi)的本金和利息就成為存款保險基金的法定責(zé)任，從而有利于存款人形成"存款安全有保障"的穩(wěn)定預(yù)期。當(dāng)投保金融機構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難時，存款保險機構(gòu)靈活采取多種市場化處置，促成好銀行收購問題銀行，承接其存款，確保運營不關(guān)門、關(guān)鍵服務(wù)不中斷，實際上使存款人得到及時的、全額的保障。

第二，建立存款保險制度有助于提升存款人對金融機構(gòu)信心，減少連鎖擠兌存款的可能性，大幅度消除銀行倒閉"多米諾骨牌"效應(yīng)。按照存款保險條例規(guī)定，一旦投保金融機構(gòu)出現(xiàn)問題需要賠付存款損失時，存款保險基金管理機構(gòu)將及時賠付。因此，存款人、特別是眾多的中小存款人不用擔(dān)心其存款本息的安全，從而避免其他原本經(jīng)營狀況良好的金融機構(gòu)的存款人連鎖擠兌存款現(xiàn)象的發(fā)生。

存款保險基金是賠付存款本息損失的物質(zhì)保障，我國即將建立的存款保險基金有充足的賠付能力。一是按照存款保險條例要求，在我國境內(nèi)依法設(shè)立的具有法人資格的商業(yè)銀行(含外資法人銀行)、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社等存款類金融機構(gòu)都必須參加存款保險，并依法繳納存款保險費。二是在已建立存款保險制度的國家(或地區(qū))，賠付存款損失的資金除來自保險費外，還來自存款保險基金投資收入，在存款保險制度剛起步或緊急情況下還允許存款保險基金管理機構(gòu)從中央銀行借款用于賠付存款本息。

第三，建立存款保險制度有助于促進(jìn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營，最大限度降低銀行破產(chǎn)和保險基金損失的可能性。我國存款保險制度不采取"付款箱"模式，意味著存款保險基金管理機構(gòu)不僅僅只是事后履行賠付存款損失的職能，還具備一定的事前防范的功能，將投保金融機構(gòu)可能發(fā)生的道德風(fēng)險和存款保險基金損失降到最低，做到風(fēng)險"早識別、早發(fā)現(xiàn)、早干預(yù)、早處置"。

第四，我國存款保險基金賠付額度較高。考慮到我國儲蓄率較高和居民儲蓄很大程度上承擔(dān)著社會保障功能，存款保險條例將賠付限額設(shè)為50萬元，約為2013年我國人均GDP的12倍，遠(yuǎn)高于美國的5.3倍、英國的3倍、印度的1.3倍的水平。據(jù)測算，能夠為99.6%以上的存款人(包括各類企業(yè))提供100%的賠付。

第五，存款保險基金管理不僅具有現(xiàn)金賠付職能，還可以通過接管、組織并購等方式處理有問題金融機構(gòu)，從而使得存款人的本息在短時間內(nèi)得到事實上的全額賠付。

二、為什么不實行全額賠付？限額賠付是否意味著超限額的大額存款人可能會發(fā)生損失？

實施限額賠付將有利于存款人強化對銀行經(jīng)營狀況的關(guān)注，更好地發(fā)揮市場約束機制的作用，促使銀行更安全、更穩(wěn)健經(jīng)營。這也是新巴塞爾協(xié)議三大支柱體系的核心理念在存款保險制度設(shè)計中的體現(xiàn)。因此，已經(jīng)建立存款保險制度的國家(或地區(qū))普遍實行限額賠付的方式。

盡管實行限額賠償，其實并不意味著限額以上的存款就沒有安全保障。當(dāng)前我國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢總體平穩(wěn)、金融機構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)健、銀行資本充足、金融監(jiān)管嚴(yán)格。即便是個別金融機構(gòu)出現(xiàn)問題時，世界各國(或地區(qū))現(xiàn)在的通行做法也不是采取清算加現(xiàn)金賠付方式來處理，而更多是采用接管、并購、收購與承擔(dān)等方式來解決問題。在這種情況下，超限額存款人的存款賬戶只需要從問題銀行轉(zhuǎn)移到并購其的好銀行去即可，從而使存款人受到充分保護(hù)。

三、為什么建立存款保險制度有助于解決中小企業(yè)融資難問題？

經(jīng)濟(jì)發(fā)展不僅需要大銀行，也需要中小銀行。但客觀上講，中小銀行受區(qū)域、規(guī)模、人才、技術(shù)等制約，其信用和競爭力往往處于劣勢。

我國存款保險制度的建立，一方面為大、中、小銀行開展業(yè)務(wù)創(chuàng)造了一個公平競爭的環(huán)境，為中小銀行提供了更好的發(fā)展空間。存款保險極大地提升了中小銀行的信用。另一方面，也為中小銀行創(chuàng)造了良好的經(jīng)營環(huán)境，為其發(fā)展壯大提供了制度保障。從國際經(jīng)驗看，如果沒有存款保險制度，中小銀行、特別是新興民營銀行根本不可能與"五大銀行"和上市銀行同臺競爭，生存都很難，更談不上發(fā)展壯大和服務(wù)中小企業(yè)。

存款保險制度有利于我國金融體系多樣性，有利于金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化，有利于形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相匹配的金融生態(tài)圈。美國社區(qū)銀行的可持續(xù)發(fā)展很大程度上得益于存款保險制度的建立和完善。

（由于篇幅所限，未經(jīng)作者同意，內(nèi)容有刪節(jié)。）