誠(chéng)信監(jiān)管還需夯實(shí)制度根基

江 帆

近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于修改〈證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理暫行辦法〉的決定》，明確提出監(jiān)管部門(mén)將建立專(zhuān)門(mén)的違法失信信息互聯(lián)網(wǎng)公示平臺(tái)，集中公布市場(chǎng)參與主體被行政處罰、市場(chǎng)禁入、紀(jì)律處分等重大違法失信信息。這意味著，證券市場(chǎng)的監(jiān)管信息將進(jìn)一步透明，對(duì)廣大中小投資者而言，則會(huì)多一個(gè)更正式、更準(zhǔn)確的投資信息參考渠道。

此次證監(jiān)會(huì)修改誠(chéng)信監(jiān)管辦法，既是對(duì)今年6月國(guó)務(wù)院發(fā)布《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要（2014年~2020年）》精神的落實(shí)，也是對(duì)進(jìn)一步強(qiáng)化資本市場(chǎng)誠(chéng)信約束體系建立的推進(jìn)。

不過(guò)，市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)絕非一朝一夕，需要監(jiān)管層做大量艱苦的基礎(chǔ)工作，特別是在凈化市場(chǎng)和改革市場(chǎng)的配套措施上下功夫：第一，需要從誠(chéng)信的角度梳理、檢查，甚至重構(gòu)市場(chǎng)的規(guī)章制度。從新股發(fā)行上市、信息合規(guī)披露，到上市公司分紅、增發(fā)乃至虧損退市等。第二，互聯(lián)網(wǎng)的公示平臺(tái)不能只是一掛了之，而應(yīng)該成為強(qiáng)化所有市場(chǎng)參與者“紅線”意識(shí)的宣傳教育平臺(tái)和警示平臺(tái)。違規(guī)者的名字只要上榜，兌現(xiàn)的應(yīng)該是不同程度的懲處，而且這種懲罰應(yīng)該具有一定的約束力度，以此加大不誠(chéng)信者的違規(guī)成本。第三，要真正健全市場(chǎng)誠(chéng)信體系，不能光罰不獎(jiǎng)。懲戒不誠(chéng)信者的同時(shí)，還應(yīng)該建立起對(duì)誠(chéng)信者的獎(jiǎng)勵(lì)措施。