新力金融“帶病”重組致虧 2萬股東或買單

 編者按：數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至昨日，滬深兩市已有103家上市公司發(fā)布了2017年度業(yè)績報告。年報是觀察上市公司投資價值的重要窗口，今日，本報聚焦上市公司年報，希望提供有益的價值參考。

隨著滬深兩市年報的陸續(xù)發(fā)布，業(yè)績變臉的上市公司已增至近200家。據(jù)《證券日報》記者整理同花順統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在業(yè)績變臉的上市公司中，有40家上市公司變臉后預(yù)計2017年凈利潤虧損。

通過調(diào)查，《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)，在上述因業(yè)績變臉而預(yù)虧的上市公司中，有多家上市公司變臉是因為商譽減值。其中，新力金融預(yù)計2017年計提商譽減值4.3億元左右。

購“帶病資產(chǎn)”致虧

據(jù)新力金融《2017年度業(yè)績預(yù)虧公告》顯示，新力金融預(yù)計2017年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈虧損3.2億元至3.8億元，而上年同期歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.63億元，同比轉(zhuǎn)虧。

公司解釋業(yè)績預(yù)虧主要受三方面因素影響：其一，受宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化和行業(yè)監(jiān)管形勢趨嚴等因素影響，公司預(yù)計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤較上年同期減少2000萬元左右；其二，本期公司未發(fā)生大額資產(chǎn)處置；其三，公司2015年并購的標的資產(chǎn)未完成業(yè)績承諾目標，經(jīng)年審會計師初步測算，需計提商譽減值4.3億元左右。

有注冊會計師向《證券日報》記者分析，從新力金融上述解釋可見，導(dǎo)致公司預(yù)虧的主要原因是“公司2015年并購的標的資產(chǎn)未完成業(yè)績承諾目標，需計提商譽減值4.3億元左右”這一因素。

彼時，2015年1月份，公司收購類金融業(yè)務(wù)時，新力金融與當時第一大股東安徽新力投資集團有限公司（以下簡稱：新力投資）等46名交易對象簽署了《資產(chǎn)購買協(xié)議》，擬通過支付現(xiàn)金的方式以16.83億元的價格購買五家類金融公司股權(quán)，包括安徽德潤融資租賃股份有限公司（以下簡稱：德潤租賃）60.75%股權(quán)、合肥德善小額貸款股份有限公司（以下簡稱：德善小貸）55.83%股權(quán)、安徽德合典當有限公司（以下簡稱：德合典當）68.86%股權(quán)、安徽德信融資擔保有限公司（以下簡稱：德信擔保）100.00%股權(quán)、安徽德眾金融信息服務(wù)有限公司（以下簡稱：德眾金融）67.50%股權(quán)。

根據(jù)《業(yè)績補償協(xié)議》顯示，新力投資承諾，標的資產(chǎn)2015年至2017年實現(xiàn)的經(jīng)審計的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤不低于1.9億元、2.4億元和3.1億元。

向金融白領(lǐng)的轉(zhuǎn)變?yōu)樾铝鹑阱兞艘粚咏?，但是，誰也沒有想到公司的上述收購成為后來虧損的根源。

據(jù)安徽證監(jiān)局《行政監(jiān)管措施決定書》顯示，公司重組收購的子公司德潤租賃對安徽省東方金河房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、淮南市榮勝昕安房地產(chǎn)開發(fā)有限公司等公司的融資租賃應(yīng)收款已經(jīng)逾期，但未按照公司制定的壞賬準備計提政策計提壞賬準備，導(dǎo)致2016年半年度報告出現(xiàn)錯誤，因此，安徽證監(jiān)局決定對新力金融采取責令改正的行政監(jiān)管措施。

此外，為了完成業(yè)績承諾，公司被查出2015年年報虛增收入和利潤。據(jù)安徽證監(jiān)局《行政處罰事先告知書》顯示：新力金融2015年年報虛增營業(yè)收入3552.33萬元，虛增利潤6574.83萬元；新力金融借用第三方將相關(guān)債權(quán)轉(zhuǎn)讓給控股股東子公司，隱瞞關(guān)聯(lián)交易。

再次溢價收購“挖坑”

一波未平一波又起，繼公司2015年的收購標的“出事”后，公司2016年拋出擬收購海科融通100%股權(quán)的重組預(yù)案也遭到市場的質(zhì)疑。

據(jù)新力金融交易預(yù)案顯示，公司擬收購北京海科融通支付服務(wù)股份有限公司(以下簡稱：?？迫谕?100%股份，作價23.78億元。

對于公司的再次提出重組，證監(jiān)會給予了高度重視并提出多項問題，但公司并沒有就此給予回復(fù)，只是提出了延期回復(fù)的申請，此后，公司遭到立案調(diào)查，并因此向中國證監(jiān)會申請中止審查本次重大資產(chǎn)重組事項。直到公司收到處罰文件后，才繼續(xù)重啟對?？迫谕ǖ氖召徆ぷ?。

2017年12月上旬，公司決定調(diào)整收購方案，不再采取定增收購方式，而是直接現(xiàn)金收購。而使用現(xiàn)金收購的唯一好處就是不再需要證監(jiān)會批準。

值得注意的是，?？迫谕ù饲霸兄Z2016年凈利潤1億元，但在更改收購方案后，公司披露其于2016年實際達成的凈利潤為9139.81萬元，不到1億元。

有報道稱，?？迫谕ń陙碓B續(xù)遭到央行處罰，2017年更被多次處罰，2017年8月份、11月份、12月份各被處罰一次。其中，西藏地區(qū)的銀行卡收單業(yè)務(wù)被清退屬于重大懲罰。

據(jù)《證券日報》記者查閱同花順統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，截至2017年前三季度，新力金融尚有2萬多位股東，對于公司預(yù)計2017年巨虧，有投資者表示擔憂，擔心公司何時能夠扭虧，今后能否保證持續(xù)經(jīng)營能力。記者 矯 月