多家公司被罰 基金業(yè)正本清源

 繼4家基金公司因分紅前后的不妥行為受到處罰后，日前上海又有3家基金公司因疑似通道業(yè)務(wù)而受到有關(guān)部門查詢，再加上之前貨幣基金不再列入規(guī)模排名，基金業(yè)這場正本清源的監(jiān)管行為給行業(yè)帶來深刻的影響。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，投資者從基金分配中取得的收入暫不征收所得稅。這一政策自實(shí)施以來，整體效果良好，對促進(jìn)公募基金行業(yè)發(fā)展發(fā)揮了重要作用。

但是，這一政策卻被一些公司濫用了，甚至有個(gè)別公司的銷售人員，由于操作過于粗放而引發(fā)事端。據(jù)了解，監(jiān)管部門最終認(rèn)定，相關(guān)基金公司存在兩方面的問題：一是信息管理及保密等內(nèi)控制度未得到有效執(zhí)行；二是未審慎辦理基金申購贖回業(yè)務(wù)。因此，對負(fù)有管理責(zé)任的公司高管等，采取監(jiān)管談話行政監(jiān)管措施，同時(shí)責(zé)令公司整改，期間暫停公司公募基金產(chǎn)品注冊申請，并令公司按要求提交整改報(bào)告。

提前透露分紅時(shí)間和金額來吸引機(jī)構(gòu)資金，這在業(yè)內(nèi)并非個(gè)別現(xiàn)象，此次的監(jiān)管行為也極大觸動(dòng)了行業(yè)固有的一些認(rèn)識(shí)。分紅免稅的原意是避免部分雙重征稅，而不是肆意濫用紅利。而基金分紅的原意，是基金根據(jù)自己的投資判斷或者合同約定，選擇兌現(xiàn)部分盈利分配給投資者。所以，基金應(yīng)該按照自身投資節(jié)奏來決定分紅與否，結(jié)合監(jiān)管要求建立健全基金分紅信息管控機(jī)制，嚴(yán)格規(guī)范基金分紅行為，審慎辦理基金分紅敏感期間大額資金的申購贖回業(yè)務(wù)。

近期上海3家基金公司因市場對其公募產(chǎn)品疑似通道業(yè)務(wù)的質(zhì)疑，也受到了有關(guān)部門的查詢。如果多個(gè)公募產(chǎn)品背后為同一資金，以致買賣行為極端趨同，這一方面有不公平對待其他持有人的隱患，另一方面，這也讓人對公募產(chǎn)品投資管理權(quán)的使用歸屬產(chǎn)生疑問。

中國基金業(yè)發(fā)展正迎來正本清源的歷史時(shí)刻，我們需要認(rèn)識(shí)到整體環(huán)境的變化，不要心存僥幸，而要在投資管理能力、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和內(nèi)控制度上發(fā)力，踏踏實(shí)實(shí)地在正確的方向上行進(jìn)。