開年扎堆分紅基金“發(fā)紅包”有門道

 當(dāng)前，又到了傳統(tǒng)的歲末年初分紅季，基金扎堆分紅。近期基金分紅原因不同，有的是為了完成2017年度分紅任務(wù)，有的是用“紅包”迎接2018年；分紅額度有別，投資業(yè)績突出的基金大手筆分紅，有的產(chǎn)品則是發(fā)了“小紅包”。

分析人士指出，歲末年初基金扎堆分紅，一方面是為滿足相關(guān)合規(guī)要求，另一方面也是通過分紅回饋投資者并在新年積攢人氣。此外，對一些業(yè)績突出、體量過大的基金產(chǎn)品而言，分紅也是降倉調(diào)倉的重要手段。

扎堆分紅

財(cái)匯大數(shù)據(jù)終端顯示，截至1月15日，2018年以來已有超過100只基金產(chǎn)品宣布分紅。涉及到的基金產(chǎn)品有華安信用四季紅、華泰柏瑞季季紅、華安年年紅(A/C)、融通增利、中銀持續(xù)增長、廣發(fā)穩(wěn)健增長、國投瑞銀雙債豐利(A/C)、東證睿陽等。

2018年年初的基金分紅潮中，基金產(chǎn)品的分紅原因各不相同。記者發(fā)現(xiàn)，不少基金產(chǎn)品的收益分配基準(zhǔn)日是2017年12月29日，以此作為2017年度的分紅。此次分紅是不少基金產(chǎn)品2017年度的第一次也是唯一一次，以此完成合規(guī)的相關(guān)要求。某混合型基金日前的分紅公告就顯示，“在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數(shù)最多為六次，最少一次，每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的30%。本次分紅為2017年度第一次分紅。”當(dāng)然，也有不少產(chǎn)品是通過“發(fā)紅包”來迎接新的一年，“本次分紅為2018年度的第一次分紅”等字眼顯示出基金產(chǎn)品在開年之際的新氣象。

當(dāng)然，同樣是新年之際“發(fā)紅包”，各家基金公司、各個基金產(chǎn)品出手的情況也是不盡相同。絕大多數(shù)基金產(chǎn)品每10份基金份額的分紅在1元以下，但是也有不少績優(yōu)基金產(chǎn)品出手闊綽。例如東證資管旗下的東證睿陽、東證睿滿、東證睿華、東證睿軒等都大手筆分紅，其中東證睿陽派發(fā)3.43元/10份基金份額，此外，國泰金牛創(chuàng)新成長、交銀穩(wěn)健配置、鵬華盛世創(chuàng)新、國投瑞銀信息消費(fèi)等也是派發(fā)“大紅包”。

“發(fā)紅包”有門道

一般而言，基金派發(fā)紅利的同時，也會給投資者各種優(yōu)惠，吸引人氣。除了稅收政策方面的優(yōu)惠以外，基金分紅公告一般會寫明“本次分紅免收分紅手續(xù)費(fèi)和紅利再投資費(fèi)用。選擇紅利再投資方式的投資者其紅利再投資的基金份額免收申購費(fèi)用”等的“再優(yōu)惠”。

對此，基金銷售部門人士表示，一般而言，歲末年初之際，是基金產(chǎn)品密集分紅的時期，“一方面是不少基金產(chǎn)品合同要求，需要完成上一年度的分紅任務(wù)，另一方面很多公司選擇開年分紅，也是為了吸引投資者。對于投資者來講，開年之際收到基金產(chǎn)品的分紅回饋，自然是滿心歡喜，然后再選擇自己心儀的基金經(jīng)理和基金產(chǎn)品進(jìn)行投資。開年分紅熱熱鬧鬧，積攢人氣，同樣也能產(chǎn)生業(yè)績”。

另外，對于基金管理人而言，分紅也是調(diào)整自己投資布局的重要途徑。“2017年以來，不少基金產(chǎn)品賺錢效應(yīng)突出，也吸引了大量資金追捧績優(yōu)基金產(chǎn)品，出現(xiàn)了部分基金產(chǎn)品體量過于龐大等問題?；鸾?jīng)理可以借開年分紅的手段，進(jìn)行資產(chǎn)配置調(diào)整、降倉調(diào)倉等操作。”上海一家基金公司人士表示。記者發(fā)現(xiàn)，有基金產(chǎn)品的大手筆分紅分去的資金占截至基準(zhǔn)日該基金資產(chǎn)凈值的比重20%左右。