三因素助芯片板塊或迎估值切換行情

 近期，芯片概念板塊持續(xù)活躍，昨日該板塊表現(xiàn)依舊強(qiáng)勢(shì)，其板塊整體上漲1.69%，近八成概念股實(shí)現(xiàn)上漲。個(gè)股方面，昨日，北方華創(chuàng)實(shí)現(xiàn)漲停，而士蘭微（7.23%）、富滿(mǎn)電子（7%）、上海新陽(yáng)（6.38%）、上海貝嶺（6.15%）、國(guó)科微（6%）、圣邦股份（5.77%）、太極實(shí)業(yè)（5.47%）、長(zhǎng)電科技（5.37%）和匯頂科技（5.16%）等個(gè)股漲幅居前。

資金流向方面，昨日板塊內(nèi)共有25只概念股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，累計(jì)吸金6.08億元。其中，上海貝嶺（9702.5萬(wàn)元）、通富微電（8497.57萬(wàn)元）、歐比特（4837.14萬(wàn)元）、中穎電子（4369.36萬(wàn)元）、北方華創(chuàng)（4142.26萬(wàn)元）、木林森（3921.13萬(wàn)元）、國(guó)民技術(shù)（3690.92萬(wàn)元）、太極實(shí)業(yè)（3629.56萬(wàn)元）、北京君正（3221.59萬(wàn)元）和圣邦股份（2011.67萬(wàn)元）等個(gè)股大單資金凈流入均超2000萬(wàn)元。

除市場(chǎng)大單資金外，11月份以來(lái)截至11月10日，融資客也對(duì)芯片龍頭標(biāo)的的關(guān)注度逐漸上升，紫光國(guó)芯（27119.38萬(wàn)元）、北方華創(chuàng)（20014.23萬(wàn)元）、士蘭微（19452.36萬(wàn)元）、光迅科技（15534.35萬(wàn)元）、長(zhǎng)電科技（13561.62萬(wàn)元）、大族激光（13121.01萬(wàn)元）和上海貝嶺（10761.98萬(wàn)元）等7只龍頭股期間合計(jì)融資凈買(mǎi)入額就達(dá)到11.96億元。

而機(jī)構(gòu)資金同樣也對(duì)芯片概念股較為青睞。三季報(bào)披露顯示，共有18只芯片概念股的前十大流通股股東名單中出現(xiàn)社?；稹㈦U(xiǎn)資、券商、QFII等四大機(jī)構(gòu)身影，其中，長(zhǎng)電科技、士蘭微、東軟載波、納思達(dá)、晶方科技、通富微電等6只個(gè)股均為上述機(jī)構(gòu)在今年三季度新進(jìn)或增持品種。

事實(shí)上，芯片行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)十分亮麗，共有37家公司三季報(bào)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比逾七成。其中，必創(chuàng)科技、上海貝嶺、聚燦光電、長(zhǎng)電科技、華燦光電、歐比特、大族激光、兆易創(chuàng)新、太極實(shí)業(yè)、士蘭微、海倫哲、晶方科技、國(guó)科微等13家公司三季報(bào)凈利潤(rùn)同比翻番。

值得注意的是，截至昨日，共有19家芯片行業(yè)上市公司已披露年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，業(yè)績(jī)預(yù)喜公司家數(shù)達(dá)到15家，占比78.95%。從預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比最大增幅來(lái)看，上海貝嶺、聚燦光電、華燦光電、大族激光、兆易創(chuàng)新、康強(qiáng)電子、兆馳股份等公司年報(bào)凈利潤(rùn)同比增幅均有望在50%及以上。

對(duì)于芯片行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)以及板塊后市表現(xiàn)，分析人士表示，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)SIA指出，全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售在今年第三季首度突破1000億美元達(dá)到1079億美元，由于記憶體營(yíng)收大幅成長(zhǎng)加上供應(yīng)吃緊，今年的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售額可望首度突破4000億美元，有望突破新高。芯片作為半導(dǎo)體的最主要組成部分，在國(guó)家戰(zhàn)略層面，將是“十三五”規(guī)劃以及今后很多年國(guó)家重中之重的要大力發(fā)展和攻堅(jiān)的項(xiàng)目。中國(guó)芯片需求量占全球50%（有些應(yīng)用的芯片，占70%-80%）以上，而國(guó)產(chǎn)品牌芯片只能自供8%左右。在政策、技術(shù)、資金等三因素共振，堅(jiān)定看好中國(guó)“芯”產(chǎn)業(yè)強(qiáng)勢(shì)崛起，國(guó)產(chǎn)芯片的自主研發(fā)、設(shè)計(jì)和封測(cè)領(lǐng)域?qū)⒂虚L(zhǎng)期發(fā)展機(jī)會(huì)，后市芯片板塊或迎估值切換行情，值得關(guān)注。

個(gè)股選擇上，財(cái)通證券則認(rèn)為，芯片國(guó)產(chǎn)化的強(qiáng)勢(shì)回歸也印證了之前對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的看好邏輯，接下來(lái)下游芯片封測(cè)行業(yè)將存在機(jī)會(huì)，因此推薦重點(diǎn)關(guān)注國(guó)內(nèi)封測(cè)廠(chǎng)商通富微電、長(zhǎng)電科技、華天科技等，持續(xù)推薦存儲(chǔ)芯片廠(chǎng)商兆易創(chuàng)新，LED芯片生產(chǎn)商三安光電、澳洋順昌等。