現(xiàn)金貸利率畸高時代終結(jié)在即

 “現(xiàn)在想來都后怕，如果不是我這次國慶回老家發(fā)現(xiàn)端倪，我弟弟可能就要陷入現(xiàn)金貸畸高利率的深淵了，年化500%的借貸成本實在是瘋狂。如果借了錢沒能及時還上，我們?nèi)叶紩庋辍?rdquo;作為一名金融從業(yè)者，李麗(化名)對于目前很多現(xiàn)金貸產(chǎn)品的高利率早有耳聞。

李麗對中國證券報記者表示，盡管她及時制止了弟弟使用現(xiàn)金貸產(chǎn)品，但是弟弟的不少大學(xué)同學(xué)都在熱火朝天地使用。不少市場人士直言，現(xiàn)金貸行業(yè)正處在“躺著賺錢”、“蒙頭賺錢”的階段，盲目比拼放款效率、授信額度，導(dǎo)致部分年輕人陷入了非理性的借貸循環(huán)，形成了極大的風(fēng)險隱患。

實際上，多家監(jiān)管部門已經(jīng)注意到現(xiàn)金貸的風(fēng)險，銀監(jiān)會此前印發(fā)《中國銀監(jiān)會關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見》，明確要求做好“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動的清理整頓工作。專家認(rèn)為，相關(guān)監(jiān)管部門重拳整治在即，失控的現(xiàn)金貸有望回歸正軌。

失控的現(xiàn)金貸

“借1000元，一周后還1100，感覺只多了100元，但是年化利率其實已經(jīng)接近500%。”李麗發(fā)現(xiàn)，因為金額不多，加上很多平臺宣傳的是“日息”、“月息”，許多用戶尤其是年輕人沒有意識到借貸成本之高。

某網(wǎng)絡(luò)小貸公司高管對中國證券報記者表示：“部分精明的現(xiàn)金貸平臺將‘利率’這一敏感詞抹去，而是在前端以服務(wù)費(fèi)的名義就收了。比如你借1000元，其實最終到手只有900元，然后計息還是按照1000元來計，客戶的綜合借貸成本驚人。”

中國人民大學(xué)重陽金融研究院研究員董希淼認(rèn)為，現(xiàn)金貸的借貸利率畸高，其實是變相的高利貸。他說：“有些現(xiàn)金貸平臺為了規(guī)避民間借貸利率的相關(guān)規(guī)定，提前收取手續(xù)費(fèi)，本質(zhì)上與高利貸是一樣的。”

據(jù)悉，《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第二十六條規(guī)定，借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應(yīng)予支持。

除了前期的借貸成本，后續(xù)的滯納金也是令人咋舌。比如，趣店集團(tuán)曾曝出“天價滯納金”，每天的滯納金是未還金額的1%，只需要100天，罰金就滾動到和本金一樣多。

與現(xiàn)金貸一樣失控的，是越來越多年輕人對于現(xiàn)金貸平臺的依賴。李麗告訴中國證券報記者：“我看了看弟弟幾個同學(xué)的手機(jī)，現(xiàn)金貸APP下載了幾十個，他們在每家平臺的借貸金額從幾百元到幾千元不等，到了后期甚至是‘以貸養(yǎng)貸’。”

隨之而來的是“嗜血現(xiàn)金貸”、“變相高利貸”、“暴力催收”等負(fù)面新聞屢見報端。有業(yè)內(nèi)人士指出，目前我國活躍的現(xiàn)金貸客戶數(shù)量在1000萬-1500萬人，由于借款額度超低，多數(shù)都是剛踏入社會的低薪階層，他們往往也是金融知識缺乏的群體，對于現(xiàn)金貸平臺的各種套路完全沒有識別能力，很容易深陷其中。

資本競相涌入

盡管飽受爭議，但是各路資本對于現(xiàn)金貸市場仍舊趨之若鶩。究其原因，正是當(dāng)前混亂的現(xiàn)金貸市場所帶來的巨額利潤。

“從2015年下半年開始，市場在短短兩年時間內(nèi)出現(xiàn)幾千家現(xiàn)金貸公司，現(xiàn)在可能已經(jīng)上萬家了吧。”某現(xiàn)金貸平臺高管如是表示。該高管進(jìn)一步指出：“月放款10億，除去壞賬、流量成本、運(yùn)營成本，凈利潤大概是六七千萬，這就是暴利。”

有數(shù)據(jù)顯示，目前排名前十的現(xiàn)金貸平臺，月放款金額在30億元之上；排名前20的平臺，月放款金額都在20億元之上；排名前30的平臺，月放款金額都在10億元之上。

小雨點(diǎn)網(wǎng)貸CEO林堅諾認(rèn)為，現(xiàn)金貸已經(jīng)成為很多P2P平臺逃離監(jiān)管重壓的出口。他說：“目前市場上80%以上提供現(xiàn)金貸產(chǎn)品的平臺，都是從P2P平臺轉(zhuǎn)型過來的。”

現(xiàn)金貸一度成了業(yè)內(nèi)公認(rèn)的科技金融的新“風(fēng)口”，資本急速向這個細(xì)分的信貸市場涌入，創(chuàng)新工廠、華創(chuàng)、晨興等多家一線風(fēng)投機(jī)構(gòu)都已出手投資現(xiàn)金貸企業(yè)。

除此之外，一些擁有強(qiáng)大流量優(yōu)勢的互聯(lián)網(wǎng)巨頭也快速完成了布局。比如，騰訊系的微粒貸、阿里系的借唄、新浪旗下的微博借錢、新浪有借等。即將上市的趣店網(wǎng)更是在其招股書中提到，支付寶導(dǎo)流的現(xiàn)金貸，已成為其主要的利潤來源。

另一方面，一些實力雄厚的上市大軍，紛紛成立小額貸款公司，并積極在各地謀取牌照。不過，是否從事現(xiàn)金貸尚不可知。

今年6月，伊利股份發(fā)布公告稱，投資3億元設(shè)立一家小額貸款公司，目前已獲得互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照。

愷英網(wǎng)絡(luò)全資子公司上海愷英網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，與幾家公司共同設(shè)立了一家小額貸款公司，注冊資本為3億，愷英占股65%。三泰控股投資3億元，成立成都三泰互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司，主要從事線上發(fā)放小額貸款等業(yè)務(wù)。

業(yè)內(nèi)呼吁完善監(jiān)管體制

在不少專家和業(yè)內(nèi)人士看來，不管是為了保護(hù)消費(fèi)者的金融消費(fèi)權(quán)益，還是維護(hù)金融市場的正常秩序，針對現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管機(jī)制都亟待完善。因為只有在完善的監(jiān)管體系、明確的法律地位之下，失控的現(xiàn)金貸才能真正回歸正途。

中國證券報記者了解到，監(jiān)管部門的重拳整治已經(jīng)“在路上”。央行副行長易綱近日公開表示，普惠金融必須依法合規(guī)開展業(yè)務(wù)，要警惕打著“普惠金融”旗號的違規(guī)和欺詐行為，凡是搞金融都要持牌經(jīng)營，都要納入監(jiān)管。

在此之前，銀監(jiān)會就明確要求做好“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動的清理整頓工作。隨后，上海、北京、廣州、深圳四地也連續(xù)發(fā)文整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)。

中國銀行業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松建議實施有效監(jiān)管以促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。他認(rèn)為，一方面要加強(qiáng)行業(yè)立法，比如明確監(jiān)管部門，可以借鑒P2P監(jiān)管方式，由銀監(jiān)會與地方金融辦實施機(jī)構(gòu)監(jiān)管和行為監(jiān)管雙條線；建立準(zhǔn)入制度，確立行業(yè)從業(yè)者的合法地位；建立簡明有力的執(zhí)法機(jī)制。當(dāng)前，現(xiàn)金貸主要通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)放，執(zhí)法手段也應(yīng)以互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，實現(xiàn)高效監(jiān)管等。另一方面，優(yōu)化行業(yè)發(fā)展環(huán)境，比如加大力度建設(shè)基礎(chǔ)征信體系，加強(qiáng)征信資源共享，幫助現(xiàn)金貸平臺有效實現(xiàn)反欺詐、多頭貸款識別和信用不良用戶的識別，提升行業(yè)整體風(fēng)險控制水平；建設(shè)行業(yè)自律機(jī)制和信息披露機(jī)制，增強(qiáng)信息透明度，有力減少對消費(fèi)者的欺瞞、不正當(dāng)誘導(dǎo)行為；加強(qiáng)消費(fèi)者金融知識教育和信用意識教育，讓借款人了解借貸行為的責(zé)任與風(fēng)險等。

大成律師事務(wù)所肖颯認(rèn)為，如果通過非金融機(jī)構(gòu)或非放貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，采取網(wǎng)貸等民間借貸方式，則利率上限問題很難解決。他表示：“我個人認(rèn)為，現(xiàn)金貸未來可能會參考‘校園貸’的監(jiān)管思路，由持牌機(jī)構(gòu)作為主力進(jìn)行金融服務(wù)，非持牌機(jī)構(gòu)可以提供技術(shù)或?qū)Я鞯确?wù)。”

董希淼也表示，遏制現(xiàn)金貸市場亂象，一是要堵偏門，將所有的金融要納入監(jiān)管，非法的必須取締。他說：“目前現(xiàn)金貸平臺多數(shù)是P2P平臺，那就必須按照《網(wǎng)絡(luò)借貸管理暫行辦法》來，包括銀行存管、披露信息、備案等要達(dá)標(biāo)。否則就出清退出，沒有商量余地。”另外就是開好正門，比如，商業(yè)銀行等持牌的金融服務(wù)公司要更好地提供金融產(chǎn)品。

不過，在不少專家和業(yè)內(nèi)人士看來，現(xiàn)金貸具有推進(jìn)金融市場化、完善金融供給體系、豐富金融市場層次、增加消費(fèi)者選擇空間的巨大社會價值，應(yīng)當(dāng)給予生存及發(fā)展空間。

網(wǎng)貸之家CEO石鵬峰認(rèn)為，其實現(xiàn)金貸本是消費(fèi)金融中的一個細(xì)分市場。消費(fèi)金融在中國發(fā)展到現(xiàn)在，對于整個互金行業(yè)及普惠金融領(lǐng)域來說，是很重要的一個細(xì)分市場。但是，由于消費(fèi)金融中小額現(xiàn)金貸相對落地難度很低、速度更快，所以目前看到了大量現(xiàn)金貸的身影，而未來消費(fèi)金融領(lǐng)域真正有大前景的還是有場景的消費(fèi)信貸(消費(fèi)分期)和針對優(yōu)質(zhì)用戶的大額現(xiàn)金貸。