監(jiān)管力度加強(qiáng) 多家上市公司因\"違規(guī)\"遭罰

　　今年以來，滬深交易所進(jìn)一步加強(qiáng)上市公司監(jiān)管以及事后追責(zé)和懲戒力度。截至7月25日，滬深兩市交易所7月以來共向上市公司發(fā)布59封監(jiān)管措施函、55封監(jiān)管問詢函。從監(jiān)管措施函相關(guān)內(nèi)容看，涉及上市公司業(yè)績預(yù)告披露差異、違規(guī)減持、治理紕漏等問題，并予以不同程度處罰；從監(jiān)管問詢函相關(guān)內(nèi)容看，涉及上市公司重組交易交易標(biāo)的估值合理性、控股股東變更風(fēng)險(xiǎn)等問題。

　　監(jiān)管力度加強(qiáng)

　　截至7月25日，深交所7月以來共發(fā)布29封監(jiān)管措施函、38封監(jiān)管問詢函；上交所共發(fā)布30封監(jiān)管措施函、17封監(jiān)管問詢函。對涉及關(guān)聯(lián)交易、停牌時(shí)間過長等市場和投資者關(guān)心的問題及時(shí)監(jiān)管問詢。相關(guān)函件涉及上市公司業(yè)績預(yù)告披露差異、違規(guī)減持、治理紕漏等問題，并予以不同程度處罰。其中，天馬股份、江蘇索普因業(yè)績預(yù)告差錯(cuò)，眾合科技、綠凈控股、中聯(lián)重科、片仔癀等公司及相關(guān)人員因信披違規(guī)等問題，被交易所予以不同程度譴責(zé)、處罰。

　　7月25日，上交所對中國高科發(fā)布監(jiān)管關(guān)注稱，時(shí)任中國高科董事叢建華在2017年5月2日至5月12日期間多次買賣公司股票，構(gòu)成短線交易。同時(shí)，其于5月11日賣出所持公司全部股票的行為，也違反了《公司法》關(guān)于董事在任職期間每年轉(zhuǎn)讓股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)25%的相關(guān)規(guī)定。上交所上市公司監(jiān)管一部就上述問題做出監(jiān)管措施決定，對叢建華予以監(jiān)管關(guān)注。

　　對于上市公司停牌時(shí)間較長的問題，交易所也在加強(qiáng)監(jiān)管。7月24日，億利潔能收到上交所發(fā)布的監(jiān)管工作函，上交所督促公司及時(shí)披露重組預(yù)案并申請復(fù)牌。涉及對象為上市公司、控股股東及實(shí)際控制人。根據(jù)公告，公司自今年3月6日起，因正在籌劃重大事項(xiàng)申請停牌，公司股票于7月6日起繼續(xù)停牌，預(yù)計(jì)繼續(xù)停牌時(shí)間不超過一個(gè)月，目前已與交易對方達(dá)成合作意向并簽署框架協(xié)議。

　　上市公司高管違規(guī)減持也受到交易所關(guān)注。亞威股份7月17日收到的深交所監(jiān)管函顯示，公司董事長兼總經(jīng)理于2017年6月1日至2017年7月10日累計(jì)買入公司股票210.92萬股，其后于2017年7月11日賣出公司股票8萬股，上述股票買賣行為構(gòu)成《證券法》第四十七條所規(guī)定的短線交易。

　　根據(jù)亞威股份7月13日發(fā)布的公告，7月11日，公司董事長冷志斌計(jì)劃繼續(xù)增持公司股票。但因工作人員輸入交易指令時(shí)操作失誤，誤將“買入”選為“賣出”，出售了冷志斌所持有的公司股票8萬股，構(gòu)成短線交易及違規(guī)減持。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，本次股票交易產(chǎn)生的收益6.48萬元(未扣除稅費(fèi))將上繳公司所有。

　　6月以來，青山紙業(yè)，紅旗連鎖等也因公司高管違規(guī)減持，被監(jiān)管部門立案調(diào)查或?qū)嵤┨幜P。

　　資產(chǎn)出售被問詢

　　從監(jiān)管問詢函相關(guān)內(nèi)容看，涉及上市公司重組交易交易標(biāo)的估值合理性、資產(chǎn)出售預(yù)案相關(guān)事項(xiàng)、控股股東變更風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略合作的利益分配等問題。其中，國旅聯(lián)合、金杯汽車等公司因重大資產(chǎn)出售被交易所問詢。

　　國旅聯(lián)合7月7日晚公告稱收到上海證券交易所問詢函，該函就公司重大資產(chǎn)出售預(yù)案相關(guān)事項(xiàng)提出問詢。預(yù)案披露，公司2016年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.17億，本次出售的湯山溫泉2016年實(shí)現(xiàn)收入6920萬，占比59%。此外，公司近期收購了新線中視的控制權(quán)。問詢函要求上市公司：對比本次重組前后公司的分行業(yè)業(yè)績情況，詳細(xì)說明本次交易是否有利于公司增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營能力；結(jié)合新線中視2016年和2017年上半年的業(yè)績情況，說明本次重組后公司能否維持持續(xù)經(jīng)營和盈利能力，并充分提示風(fēng)險(xiǎn)。問詢函要求財(cái)務(wù)顧問就此發(fā)表意見。

　　預(yù)案披露，國旅聯(lián)合將與交易對方簽署附生效條件的資產(chǎn)出售協(xié)議。問詢函要求上市公司補(bǔ)充披露擬在資產(chǎn)出售協(xié)議中所附的具體生效條件。預(yù)案披露，針對標(biāo)的資產(chǎn)自評估基準(zhǔn)日至2017年6月30日，產(chǎn)生的過渡期損益由交易對方享有或承擔(dān)，自2017年7月1日至標(biāo)的資產(chǎn)交割日產(chǎn)生的由公司享有或承擔(dān)。問詢函要求上市公司補(bǔ)充披露上述過渡期損益安排的原因和合理性，是否損害公司利益，并要求財(cái)務(wù)顧問發(fā)表意見。

　　金杯汽車7月3日晚公告稱，收到上海證券交易所下發(fā)的問詢函，對公司重大資產(chǎn)出售暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案相關(guān)事項(xiàng)提出了問詢。預(yù)案披露，因歷史原因，自2005年起，公司工商登記的實(shí)際控制人為沈陽市國資委，潛在的最終實(shí)際控制人為遼寧省國資委，公司控制權(quán)實(shí)際上處于權(quán)屬不清的狀態(tài)，本次預(yù)案能否進(jìn)一步推進(jìn)存在重大不確定性。問詢函要求上市公司補(bǔ)充披露：本次重組需要履行的具體審批程序，包括國資審批、要約收購豁免等；解決目前實(shí)際控制人問題擬采取的具體措施及后續(xù)安排等。

　　金杯汽車7月10日晚間發(fā)布公告稱，由于問詢函涉及部分內(nèi)容需進(jìn)一步落實(shí)，公司將延期回復(fù)上海證券交易所的問詢函。（蔣潔瓊）