銀行理財(cái)格式條款霸道：1份合同藏10項(xiàng)單方面特權(quán)

　　諸多特權(quán)中，最離譜的是銀行有權(quán)對最核心，也是投資者最敏感的價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，且默認(rèn)投資者放棄了異議權(quán)和贖回權(quán)

　　■本報(bào)記者 張 歆

　　權(quán)利義務(wù)對等，通常是商業(yè)合同成立的基礎(chǔ)，然而銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品，投資者在格式條款面前并沒有追求平等的機(jī)會(huì)，僅有的選擇權(quán)是在“買或者不買”之間做出的。

　　《證券日報(bào)》記者近期查閱大量銀行理財(cái)產(chǎn)品說明書（同時(shí)也是銷售合同）注意到，面對全行業(yè)通行的霸王條款，投資者實(shí)際上只能選擇接受。

　　以南方地區(qū)某城商行的理財(cái)產(chǎn)品銷售文件為例，一份文件內(nèi)可以檢索出10處“銀行有權(quán)”，而且仔細(xì)甄別可以發(fā)現(xiàn)，這些權(quán)限都是銀行單方面擁有的，投資者僅僅是單純的被約束方。當(dāng)然，這種情況并非上述一家銀行的個(gè)案，即使是國有大行的理財(cái)產(chǎn)品說明書，其權(quán)限劃分也與上述銀行大同小異。

　　合同設(shè)定多項(xiàng)銀行特權(quán)

　　《證券日報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，檢索出的10個(gè)單方面的“銀行有權(quán)”主要圍繞產(chǎn)品的募集規(guī)模、是否成立、是否提前結(jié)束運(yùn)作、是否接受申購等重要方面。

　　在諸多的特權(quán)中，最離譜的是銀行有權(quán)“對本理財(cái)產(chǎn)品的收費(fèi)項(xiàng)目、條件、標(biāo)準(zhǔn)和方式進(jìn)行調(diào)整，客戶對此無異議且同意在上述情況下繼續(xù)持有、申購本理財(cái)產(chǎn)品”。

　　換句話說，上述表述意味著銀行有權(quán)對于合同中最核心，也是投資者最敏感的價(jià)格因素進(jìn)行調(diào)整，而且默認(rèn)投資者放棄了異議權(quán)和贖回權(quán)。不過，客觀地說，單就這一點(diǎn)而言，不同銀行的做法還是有些區(qū)別的。例如，某國有大行表示，“銀行需要根據(jù)相關(guān)法律和國家政策規(guī)定調(diào)整已約定的收費(fèi)項(xiàng)目、條件、標(biāo)準(zhǔn)和方式時(shí)，將按約定信息披露方式予以披露。投資者如不接受，可按約定申請?zhí)崆摆H回理財(cái)產(chǎn)品”。

　　相對而言，更為“霸氣外漏”的條款則來自“暫停申購”方面——“銀行有權(quán)無條件暫停本理財(cái)產(chǎn)品申購請求；銀行有權(quán)根據(jù)自身判斷，拒絕任何客戶的任何申購請求”。從上述文字表述不難看出，通過“無條件”、“任何”等絕對性詞語，銀行把所有的決定權(quán)掌握在自己手中。

　　“這種掌控有可能導(dǎo)致對于客戶的歧視，涉嫌侵犯了客戶的公平交易權(quán)”，資深法律界人士對《證券日報(bào)》記者表示，“理財(cái)產(chǎn)品作為公開發(fā)售的產(chǎn)品，在銷售額度未滿的情況下，只要投資者的風(fēng)險(xiǎn)評級、資金體量等硬指標(biāo)符合銀行和監(jiān)管的要求，銀行就不應(yīng)該拒絕其申購。”

　　在“銀行特權(quán)”中，對于投資者而言風(fēng)險(xiǎn)最高的是有關(guān)投資范圍調(diào)整的表述，上述說明書顯示，“產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，若因監(jiān)管政策或市場發(fā)生重大變化，銀行有權(quán)對本產(chǎn)品投資范圍、投資品種或投資比例做適當(dāng)調(diào)整”。

　　“銀行理財(cái)產(chǎn)品說明書通常已經(jīng)對于理財(cái)產(chǎn)品投資范圍預(yù)留了比較大的空間，但是由于目前剛性兌付沒有被打破，銀行也擔(dān)心部分資產(chǎn)遭遇黑天鵝，難以本息全額兌付，如果銀行真的遭遇了風(fēng)險(xiǎn)事件，導(dǎo)致產(chǎn)品收益不足，不排除銀行借此條款投資原定范圍外的更高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品（當(dāng)然潛在收益也更高）彌補(bǔ)損失，例如加大非標(biāo)資產(chǎn)投資等”，一位銀行個(gè)金部負(fù)責(zé)人對《證券日報(bào)》記者表示，“目前多數(shù)銀行不披露理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行信息，只公布結(jié)果，其中還是有灰色空間可以操作的。”

　　相對而言，銀行提前終止理財(cái)產(chǎn)品或宣布產(chǎn)品不成立“特權(quán)”的風(fēng)險(xiǎn)還是比較小的，投資者主要需要承擔(dān)再投資風(fēng)險(xiǎn)，并損失再投資之前的投資收益。

　　此外，銀行調(diào)整理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的“特權(quán)”對于投資者影響較小，受到的吐槽也比較少，可謂是最能被接受的“特權(quán)”。

　　霸王條款不止于此

　　當(dāng)然，上述“特權(quán)”僅僅是記者以“銀行有權(quán)”4個(gè)字為關(guān)鍵詞檢索出來的表述，銀行的霸王條款遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止于此。

　　此前本報(bào)也曾報(bào)道過“超最高預(yù)期收益歸銀行，投資者無法說不”——大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際年化收益率超過約定最高年化收益率的部分被銀行直接在說明書中設(shè)定為各種名目的管理費(fèi)，所有權(quán)百分百歸銀行，而一位理財(cái)經(jīng)理更是對記者“坦言”，“你唯一的選擇是不買，但只要你買，其實(shí)各個(gè)銀行都是這么規(guī)定的，你沒有選擇”。

　　此外，銀行理財(cái)產(chǎn)品也具有信息披露制度。這些信息披露，將會(huì)對相關(guān)產(chǎn)品的最新進(jìn)展進(jìn)行及時(shí)的披露和分析，也是投資者了解自身資金投資情況的最好窗口。但對于銀行而言，這些理財(cái)產(chǎn)品的公告方式可以有多種選擇，投資者則無從選擇，而一旦中間出現(xiàn)信息了解不及時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)則由投資者全部承擔(dān)。

　　如某國有大行在理財(cái)產(chǎn)品說明書中強(qiáng)調(diào)，“理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間如發(fā)生銀行認(rèn)為可能影響理財(cái)產(chǎn)品正常運(yùn)作的重大不利事項(xiàng)時(shí)，包括但不限于市場發(fā)生重大變化、所投資資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)生重大變化或者其它可能對理財(cái)客戶權(quán)益產(chǎn)生重大影響的突發(fā)事件時(shí)，銀行可視情況選擇以下一種或多種方式告知客戶：銀行網(wǎng)站、相關(guān)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)發(fā)布、電子郵件、電話、以信函形式郵寄、手機(jī)短信等?？蛻魬?yīng)及時(shí)主動(dòng)查詢理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)信息。如因客戶未主動(dòng)及時(shí)查詢信息，或由于不可抗力、通訊故障、系統(tǒng)故障以及其他非銀行過錯(cuò)原因造成客戶無法及時(shí)了解理財(cái)產(chǎn)品信息，因此產(chǎn)生的損失和風(fēng)險(xiǎn)由客戶自行承擔(dān)”。

　　有銀行業(yè)內(nèi)人士指出，銀行預(yù)留的多種信息披露方式實(shí)際上可以幫助銀行實(shí)現(xiàn)“有限披露”；如果銀行的某些事項(xiàng)是必須披露但銀行并不想大范圍宣傳時(shí)，可以采取多種方式中覆蓋面最小的方式進(jìn)行傳播。

　　還有一項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品的霸王條款由于事關(guān)投資者收入也經(jīng)常被吐槽。眾所周知，從理財(cái)產(chǎn)品結(jié)束運(yùn)作到投資本金及收益兌現(xiàn)，都會(huì)有一段時(shí)間差，在這段“空窗期”，銀行強(qiáng)行在合同中約定不計(jì)任何利息，而如果恰逢節(jié)假日，“空窗期”可能高達(dá)3天-5天，對于短期理財(cái)產(chǎn)品來說，如果考慮這部分時(shí)間因素，甚至可以把產(chǎn)品的預(yù)期收益率從神壇拉至人間。