超5%收益火了外幣理財(cái) 理財(cái)師提醒勿盲目跟風(fēng)

          近段時(shí)間，受人民幣貶值影響，一度被認(rèn)為是雞肋的外幣理財(cái)產(chǎn)品逐漸走出嚴(yán)冬，呈現(xiàn)出收益率和發(fā)行量雙升的格局。

　　自今年初以來(lái)，人民幣匯率中間價(jià)貶值幅度為1%左右，而即期匯率的貶值幅度更是達(dá)到3%左右。在此背景下，以美元為首的外幣理財(cái)受到投資者關(guān)注。

　　記者近日采訪發(fā)現(xiàn)，受近期人民幣匯率持續(xù)走低影響，前去銀行咨詢和兌換美元的市民較之前增加了不少，不少投資者開(kāi)始考慮是否要在手里留外匯，以便分散風(fēng)險(xiǎn)。但理財(cái)專業(yè)人士提醒，當(dāng)前匯率走勢(shì)不確定，切勿盲目跟風(fēng)。

　　1 外幣理財(cái)越漲越高

　　“美元理財(cái)4.2%，澳元理財(cái)5.8%。”這一理財(cái)信息，在某股份制銀行業(yè)務(wù)咨詢的招牌格外顯眼。

　　記者走訪多家銀行了解到，曾經(jīng)被看作是銀行理財(cái)產(chǎn)品“雞肋”的外幣理財(cái)，最近節(jié)節(jié)攀升，甚至比去年同期的預(yù)期收益率足足高了一倍多。“我行近期發(fā)售了2款美元理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)門(mén)檻8000美元，投資期限半年到一年不等，預(yù)期收益率都超過(guò)了4%，比去年徘徊在2%附近要高出不少。”在某股份制銀行，記者咨詢近期外幣理財(cái)產(chǎn)品的收益情況時(shí)，該行理財(cái)經(jīng)理如是回答。

　　記者看到，該銀行發(fā)行的2014年第10期天天萬(wàn)匯通C款美元理財(cái)產(chǎn)品，期限為363天，認(rèn)購(gòu)門(mén)檻為8000美元，年化收益率為4.35%，20萬(wàn)美元（含）以上則達(dá)到4.55%。“人民幣對(duì)美元持續(xù)貶值，意味著市民出國(guó)留學(xué)、境外旅游以及在‘海淘’時(shí)的開(kāi)支都大幅增加。”某業(yè)內(nèi)人士表示。

　　記者查詢相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，今年1月14日，人民幣對(duì)美元中間價(jià)是6.0930，兌換5萬(wàn)美元需要30.465萬(wàn)人民幣。而近期人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)為6.1645，市民想兌換5萬(wàn)美元將需要30.8825萬(wàn)元人民幣。也就是說(shuō)，如果同樣采取一次性匯出的話，相比1月份來(lái)說(shuō)，市民目前換5萬(wàn)美元需要多支付3575元人民幣。“我覺(jué)得人民幣匯率還會(huì)再下跌，倒不如趁現(xiàn)在多換些美元來(lái)保值。”剛剛換完幾千美元的馮女士將資金存在了賬戶上。在馮女士看來(lái)，人民幣對(duì)美元匯率已經(jīng)單邊升值了這么多年，升值通道似乎已經(jīng)走到了盡頭，美元不僅讓她的家庭資產(chǎn)配置得到很好的分散，也為孩子將來(lái)出國(guó)留學(xué)做準(zhǔn)備。“去年下半年以來(lái)，我一直堅(jiān)持這么做，這已經(jīng)成為我的資產(chǎn)配置中不可缺少的定投項(xiàng)目。”

　　除美元理財(cái)產(chǎn)品收益不斷攀升外，不少銀行對(duì)澳元理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率也進(jìn)行了上調(diào)。記者在某國(guó)有銀行看到，該行目前在售的一款澳元理財(cái)產(chǎn)品，投資金額1萬(wàn)澳大利亞元，投資期限365天，預(yù)期年化收益率高達(dá)5.15%-5.4%，大有與人民幣理財(cái)產(chǎn)品分庭抗禮之勢(shì)。

　　值得對(duì)比的是，2013年美元理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率僅為1.83%，澳元理財(cái)產(chǎn)品為2.93%，港幣理財(cái)產(chǎn)品為1.35%，歐元為1.03%。

　　2 匯率走勢(shì)難以預(yù)測(cè)

　　記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，不少投資者對(duì)國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品比較熟悉，而對(duì)外幣理財(cái)投資則比較陌生。為此，記者采訪了某國(guó)有銀行的理財(cái)經(jīng)理陸女士，她表示，目前國(guó)內(nèi)銀行外幣理財(cái)產(chǎn)品主要分為結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品兩大類，“從投資方向看，除結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的涉及境外資產(chǎn)外，非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資標(biāo)的仍以境內(nèi)資產(chǎn)為主。目前各家商業(yè)銀行發(fā)行的外幣理財(cái)產(chǎn)品，九成屬于固定收益型，以投資境內(nèi)固定收益類資產(chǎn)為主，當(dāng)下高收益的主要原因是機(jī)構(gòu)對(duì)外匯需求量的增加。”“外幣理財(cái)產(chǎn)品和普通銀行理財(cái)產(chǎn)品差不多，但投資者應(yīng)先在銀行購(gòu)匯，再買(mǎi)相關(guān)外幣產(chǎn)品。拿美元舉例，一般的美元理財(cái)產(chǎn)品都是8000美元起投，折合人民幣不到5萬(wàn)元。投資者在做美元理財(cái)產(chǎn)品前，一定要先了解清楚投資起點(diǎn)和投資周期，購(gòu)買(mǎi)渠道也分為網(wǎng)銀、手機(jī)銀行、銀行柜臺(tái)等，但我建議沒(méi)有外匯投資經(jīng)驗(yàn)的市民最好在柜臺(tái)買(mǎi)。”陸女士建議。

　　同時(shí)，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來(lái)人民幣難以出現(xiàn)趨勢(shì)性的貶值，或?qū)⒁噪p向波動(dòng)為主，這也讓“不保本”的外幣理財(cái)收益率面臨風(fēng)險(xiǎn)。某理財(cái)師表示，無(wú)論升值或貶值，均無(wú)需刻意因?yàn)槔碡?cái)而將人民幣換做美元或其他外幣保值，“畢竟人民幣理財(cái)?shù)耐顿Y渠道依舊很多，外匯理財(cái)?shù)那绖t相對(duì)較少。”“如果在外匯理財(cái)周期結(jié)束時(shí)，客戶需要用到這筆外匯，比如出國(guó)留學(xué)等，那么現(xiàn)在提早換匯十分合適。如果最終還是換回人民幣的話，則要承受不可預(yù)測(cè)的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。”上述理財(cái)師表示。“雖然現(xiàn)在外幣理財(cái)市場(chǎng)的收益率普遍較高，但與人民幣理財(cái)產(chǎn)品不同，投資外幣理財(cái)產(chǎn)品需要一定的外匯知識(shí)，還要考慮到匯率波動(dòng)等因素。”某國(guó)有銀行個(gè)人金融部理財(cái)師說(shuō)，對(duì)于沒(méi)有明確外幣用途的人，不建議大量持有外幣資產(chǎn)。

　　他表示，如果未來(lái)有外幣使用的需求，也不用先著急現(xiàn)在購(gòu)匯，可以繼續(xù)觀望一段時(shí)間。“匯率的走勢(shì)難以預(yù)測(cè)，市民在投資外幣理財(cái)產(chǎn)品時(shí)將面臨匯率走高的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橐坏┤嗣駧派?，外幣理?cái)產(chǎn)品的收益很可能難以彌補(bǔ)匯率帶來(lái)的損失。”