鄭秉文：年金制度改革重點是擴大參與率

　　中國社科院世界社保研究中心主任、《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2016》主編鄭秉文近日接受中國證券報記者采訪時表示，擴大“第二支柱”參與率是構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障制度的一個重要指標，是能否成功構(gòu)建“多層次混合型”養(yǎng)老保障制度的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是當前養(yǎng)老保障制度的主要矛盾，是下一階段年金全面深化改革的主攻方向。

　　企業(yè)年金參與率太低

　　中國證券報：當前城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險的發(fā)展有什么階段性新特征？

　　鄭秉文：從城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險總參保人數(shù)看，雖然2015年仍然有所增長，但參保人數(shù)增速下滑，所有行業(yè)的制度贍養(yǎng)率均有所上升，總的制度贍養(yǎng)率抬頭向上。在基金運行方面，在過去的一年里，政府加大了對城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的財政投入并達到歷史新高，同時基金支出以更快的速度增長，大部分省份當期結(jié)余狀況惡化，收不抵支的省份數(shù)量增加，絕大部分省份基金備付月數(shù)有所下降。個人賬戶累計記賬額繼續(xù)快速增長，但做實個人賬戶省份累計結(jié)余自2001年實施試點以來首年出現(xiàn)大幅減少，做實個人賬戶的困難和難度空前加大。城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基金的收入和支出均加速增長，但支出增長的速度更快，當期結(jié)余減少，累計結(jié)余增速下降。

　　中國證券報：如何評價當前企業(yè)年金的發(fā)展狀況？

　　鄭秉文：企業(yè)年金基金投資加權(quán)平均收益率9.88%，再次創(chuàng)出自2008年以來的新高。但從職工參與人數(shù)上看，建立企業(yè)年金的企業(yè)數(shù)和參加企業(yè)年金的職工人數(shù)增長幅度分別僅為2.94%和1.01%，這是自2004年建立企業(yè)年金制度以來最低的年份，從未有過，這個數(shù)據(jù)顯示說明，參加企業(yè)年金的職工人數(shù)幾乎沒有增長，企業(yè)年金參與率幾乎停滯，不再擴大。此外，我們世界社保研究中心開發(fā)編制的中國企業(yè)年金“市場集中度指數(shù)”也做了發(fā)布，在受托人、賬管人、托管人和投管人四個市場的表現(xiàn)各有千秋。

　　中國證券報：年金制度目前存在的最主要問題是什么？

　　鄭秉文：企業(yè)年金與職業(yè)年金存在的最大問題恰恰相反，職業(yè)年金的問題不是參與率的問題，因為它一建立就全覆蓋了，但企業(yè)年金的最大問題是參與率太低，覆蓋的范圍太狹小。12年過去了，這個根本性問題沒有太明顯的變化。如果這個問題長期不解決，就會被詬病為富人俱樂部，造成新的不平等。全球的發(fā)展趨勢告訴我們，必須要重視社保制度的不平等問題。全面深化改革企業(yè)年金制度，既是為了提高國民福祉和退休收入，也是為了縮小不平等。

　　千方百計擴大參與率

　　中國證券報：下一階段企業(yè)年金的改革重點和主攻方向應(yīng)該如何確定？

　　鄭秉文：年金制度下一階段的改革重點和主攻方向就是千方百計擴大參與率。自1991年中央提出建立多層次社會保障制度以來，養(yǎng)老保障的“第一支柱”發(fā)展迅速，成為世界最大的養(yǎng)老保險制度之一。“第二支柱”企業(yè)年金建立至今已運行12年，業(yè)績顯著，但總體看，與“第一支柱”相比，“第二支柱”的發(fā)展顯得滯后。去年參與率的增長出現(xiàn)大幅度下滑，這是一個重要信號，必須要高度重視參與率的問題。因此，擴大“第二支柱”參與率是構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障制度的一個重要指標，是能否成功構(gòu)建“多層次混合型”養(yǎng)老保障制度的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是當前養(yǎng)老保障制度的主要矛盾，是下一階段年金全面深化改革的主攻方向。由于相當部分的國有大中型企業(yè)已經(jīng)建立年金制度，下一步擴大參與率的主要目標是廣大中小企業(yè)。目前，絕大部分中小企業(yè)被排除在年金制度之外。

　　中國證券報：對擴大企業(yè)年金參與率有何建議？

　　鄭秉文：參照國際最新發(fā)展動態(tài)和做法，《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2016》提出了一系列降低年金制度門檻、針對中小企業(yè)的擴大年金參與率的政策主張，這些建議之間具有一定的內(nèi)在邏輯關(guān)系，甚至互為前提。

　　比如，建立“自動加入”機制，取消建立年金的三個條件；有限放開個人投資選擇權(quán)，以提高投資收益率和形成長期投資資金；放開個人投資選擇權(quán)后應(yīng)建立“合格默認投資工具”（QDIA），以優(yōu)化資產(chǎn)配置；擴大投資范圍和產(chǎn)品品種，旨在提高風(fēng)險收益；適當時機實行全球資產(chǎn)配置，以分散投資風(fēng)險；進一步完善目前EET型延稅政策，化解203號文的遺留問題；盡快建立TEE型免稅個人賬戶政策，滿足不同群體的偏好；繼續(xù)完善養(yǎng)老金管理公司監(jiān)管體系和管理體制，擴大養(yǎng)老金管理公司的數(shù)量規(guī)模；完善職業(yè)年金的委托代理和治理結(jié)構(gòu)，消除潛在運營風(fēng)險；職業(yè)年金賬戶管理費用十分高昂，可考慮職業(yè)年金業(yè)務(wù)建立云平臺作為其替代性辦法；職業(yè)年金單位繳費部分“虛賬”管理存在諸多潛在風(fēng)險，繼續(xù)建議盡量做實賬戶，并對做實賬戶的財政負擔(dān)做了測算等。